أسواق المراهنات تفضل الآن الجمهوريين: ماذا تقول الأسواق المالية؟

مراجعة لتسع أفكار تداول بناءً على فوز الجمهوريين.

لقد أثار التحول الأخير في احتمالات المراهنات على منصة بوليمارك اهتمامًا بشأن العوامل الكامنة التي تعزز الثقة المتزايدة بأن ترامب سيفوز بالرئاسة. تبلغ نسبة احتمالاته حاليًا 61%، مما أدى إلى ظهور العديد من نظريات المؤامرة، خاصة وأن الاستطلاعات لم تتغير كثيرًا.

ومع ذلك، أركز أكثر على إمكانية نجاح الجمهوريين في الانتخابات بشكل عام بدلاً من الرئاسة فقط. لطالما اعتقدت أن الجمهوريين سيحققون الفوز في مجلس الشيوخ، وهو ما لم يتغير، مما يجعل فرص فوز الديمقراطيين ضعيفة. وبالنظر إلى إجمالي الأصوات الشعبية، أميل أيضًا نحو فوز الديمقراطيين في مجلس النواب، على الرغم من أن هذه النتيجة بعيدة عن اليقين.

ما أجده مثيرًا للاهتمام في الآونة الأخيرة هو أن مواقع المراهنات الآن تفضل الجمهوريين قليلاً في مجلس النواب. حيث تعرض موقعان الجمهوريين عند 11/10 والديمقراطيين عند 8/11، بينما لا يزال موقع آخر يظهر الديمقراطيين عند 4/5.

أمس، شاركت مصفوفة مفيدة من دويتشه بنك حول نتائج الانتخابات للحصول على نظرة شاملة. كما أبرزوا، فإن الكثير من هذه النتائج قابلة للنقاش.

في يونيو، سلطت الضوء على بعض تداولات الانتخابات الجمهورية الأكثر وضوحًا، وأريد مراجعة تسع منها لتقييم الشعور الحالي:

1. بيع أسهم نايك (NKE) بسبب الاضطرابات التجارية مع الصين والرسوم الجمركية. على الرغم من توقع انخفاض الأسهم مع فوز ترامب/الجمهوريين، ارتفعت أسهم نايك، وهو ما قد لا يعكس الوضع بدقة بسبب تغييرات في الإدارة والاضطرابات المستمرة.
2. بيع أسهم ستاربكس (SBUX) استنادًا إلى نفس الموضوعات المتعلقة بالصين. لقد أصبحت ستاربكس أقوى مما كانت عليه في يونيو، لكنها أيضًا قامت بتغيير الرئيس التنفيذي. وقد تداولت الأسهم بشكل جانبي منذ ذلك الحين، مما أدى إلى ضعف الأداء مقارنة بالسوق. أشك في أن أفسر هذا كإشارة قوية.
3. شراء أسهم ألبرتسون (ACI) حيث من غير المحتمل أن تعيق الجمهوريون استحواذ كروجر. تتداول أسهم ACI عند 18.32 دولار مقارنة بـ 19.74 دولار في يونيو، مما يشير إلى اتجاه هابط على الرغم من بعض القضايا القانونية.
4. شراء أسهم أمازون (AMZN) لأن الجهود الرامية لتفكيكها من المرجح أن يتم التخلي عنها. ظلت أسهمها ثابتة منذ يونيو.
5. شراء أسهم أبل (AAPL) لأنها لم تعد مستهدفة من قبل لجنة التجارة الفيدرالية. ارتفعت أسهم أبل في أوائل يوليو لكنها استقرت مؤخرًا وأظهرت أداءً ضعيفًا.
6. شراء شركات الإعلام التي من المحتمل أن تُستحوذ عليها، مع توقع عدم اعتراضها على هذه الصفقات. لقد تخيلت أن سينكلير (SBGI) ستكون وسيلة جيدة للعب على هذا الموضوع، وارتفعت من 13 دولار إلى 17.40 دولار في الأسابيع الخمسة الماضية، مما يشير إلى أن هذا الموضوع يكتسب زخمًا.
7. شراء أسهم جونسون وجونسون (JNJ) حيث من المتوقع تقليص الدعاوى القضائية. ظلت أسهم JNJ ثابتة منذ يوليو على الرغم من ارتفاع سوق الأسهم.
8. شراء أسهم نيو فورتريس إنيرجي (NFE) على أساس استئناف صادرات الغاز الطبيعي المسال. كنت أعتقد أن هذه حالة واضحة، لكن هذا السهم كان ضعيف الأداء بشكل كبير، حيث انخفض من 26 دولارًا عند ذروته في يوليو إلى 9 دولارات الآن، مع تحذير من الأرباح في أغسطس.
9. شراء أسهم تشينيير (LNG) على نفس الأساس. ظلت أسهم تشينيير ثابتة منذ منتصف يوليو، وانخفضت في الأسبوع الماضي على الرغم من تحسن احتمالات ترامب.

الخاتمة:

يبدو أن هناك تحولًا ملموسًا في احتمالات ترامب/الجمهوريين، لكن هذه المجموعة من التداولات توضح التحديات المرتبطة بالتداول على مواضيع سياسية. تستحق هذه الأفكار الانتباه في الأسابيع القادمة، لكنها تتعارض مع الاتجاهات في أسواق المراهنات.

كما هو الحال دائمًا، فإن استراتيجيتي في التداول حول السياسة هي الشراء بعد أي انتخابات كبيرة، حيث دائمًا ما تشرق الشمس في صباح اليوم التالي رغم القلق. ومع ذلك، فإن السوق الأمريكية لا تظهر أي قلق في الوقت الحالي، مما يجعل هذه الاستراتيجية صعبة. ومع ذلك، أعتقد أنها استراتيجية صحيحة، وأن نجاح الجمهوريين سيكون مفيدًا لغالبية سوق الأسهم الأمريكية—شرط أن يتم كبح أسوأ الغرائز لدى ترامب فيما يتعلق بالرسوم الجمركية.